Dans l’univers dynamique du trading Forex, savoir quand et comment entrer ou sortir d’une position est primordial. Mais comment vos intentions prennent-elles forme sur le marché ? C’est là qu’interviennent les ordres. Chaque type d’ordre a une fonction spécifique et permet d’exprimer vos intentions de manière stratégique. Dans ce chapitre, nous allons explorer les différents types d’ordres que vous pouvez utiliser pour naviguer efficacement sur le marché.
8.1 L’Ordre au Marché (Market Order)
L’ordre au marché est le type d’ordre le plus simple et le plus direct. C’est une instruction pour acheter ou vendre immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché à l’instant T. Utilisez un ordre au marché lorsque vous souhaitez entrer ou sortir d’un trade sans délai et que le prix actuel vous convient. L’exécution est quasi garantie ; vous entrez ou sortez du trade immédiatement cependant le prix exact peut varier légèrement entre le moment où vous cliquez sur le bouton et le moment où l’ordre est exécuté, surtout dans les marchés très volatils. Ce phénomène est appelé « slippage ». Si vous achetez, vous le faites au prix Ask, et si vous vendez, c’est au prix Bid.
8.2 L’Ordre Limite (Limit Entry Order)
L’ordre limite est idéal pour ceux qui cherchent à entrer sur le marché à un prix spécifique ou meilleur. Avec un ordre limite, vous définissez un prix précis auquel vous souhaitez acheter ou vendre. L’ordre ne sera exécuté que si le marché atteint ce prix, ou un prix plus favorable pour vous. Utilisez-le lorsque vous souhaitez acheter moins cher que le prix actuel ou vendre plus cher. Cela vous permet d’attendre un prix plus favorable. On distingue :
- Buy Limit : Placé en dessous du prix actuel. Vous voulez acheter si le prix descend à ce niveau ou plus bas.
- Sell Limit : Placé au-dessus du prix actuel. Vous voulez vendre si le prix monte à ce niveau ou plus haut.
L’avantage est que vous obtenez le prix que vous voulez (ou mieux) cependant votre ordre peut ne jamais être exécuté si le prix n’atteint pas votre niveau spécifié.
8.3 L’Ordre Stop (Stop Entry Order)
L’ordre stop est un outil puissant pour confirmer vos intentions d’entrer sur le marché. C’est un ordre pour entrer sur le marché à un prix spécifique ou pire. Cela peut sembler contre-intuitif, mais c’est très utile. Utilisez-le lorsque vous souhaitez entrer sur le marché après qu’un certain niveau de prix a été franchi, souvent pour confirmer une tendance ou casser une résistance/support. On distingue :
- Buy Stop : Placé au-dessus du prix actuel pour acheter si le prix monte.
- Sell Stop : Placé en dessous du prix actuel pour vendre si le prix descend.
L’avantage est que vous ne ratez pas un mouvement de prix qui se confirme dans une direction cependant le slippage est possible, surtout dans les marchés volatils.
8.4 L’Ordre Stop-Loss (Ordre de Limite de Perte)
Un ordre stop-loss est essentiel pour protéger votre capital. C’est un ordre pour fermer automatiquement votre position si le prix évolue contre vous jusqu’à un certain niveau. Pour une position longue (achat), vous placez un stop-loss en dessous de votre prix d’entrée. Pour une position courte (vente), vous placez un stop-loss au-dessus de votre prix d’entrée. Utilisez un stop-loss TOUJOURS. C’est une règle d’or. Ne tradez jamais sans stop-loss. L’avantage est qu’il protège votre capital en limitant vos pertes maximales toutefois il peut être déclenché prématurément par de petits mouvements de prix.
8.5 L’Ordre Take-Profit (Ordre de Prise de Profit)
Cet ordre est conçu pour sécuriser vos gains. C’est un ordre pour fermer automatiquement votre position si le prix évolue en votre faveur jusqu’à un certain niveau. Pour une position longue, placez un take-profit au-dessus de votre prix d’entrée. Pour une position courte, placez-le en dessous de votre prix d’entrée. Utilisez-le lorsque vous avez un objectif de profit clair pour votre trade. Comme avantage, il vous assure de sortir au prix souhaité et de sécuriser vos profits, même si vous n’êtes pas devant votre écran toutefois il peut être exécuté trop tôt si le marché fluctue.
8.6 L’Ordre Trailing Stop (Stop Suiveur)
Le trailing stop est une version dynamique du stop-loss. C’est un stop-loss qui suit automatiquement le prix à une distance prédéfinie lorsque le marché évolue en votre faveur. Utilisez-le pour laisser courir vos profits tout en protégeant une partie de ceux-ci si le marché se retourne. Il permettra de verrouiller des profits au fur et à mesure que le trade évolue positivement mais pourra être déclenché par des corrections temporaires du marché.
Attention : sur MetaTrader 4 et 5, le trailing stop est géré par le logiciel installé sur votre ordinateur, et non par le serveur du courtier. Il ne fonctionne donc que tant que votre plateforme reste ouverte et connectée.
8.7 Ordres Conditionnels
Les ordres conditionnels ajoutent un niveau de flexibilité à vos stratégies, on en distingue deux :
- OCO (One Cancels the Other) : Si un ordre est exécuté, l’autre est automatiquement annulé. Utile pour placer un stop-loss et un take-profit simultanément.
- OTO (One Triggers the Other) : L’exécution d’un premier ordre déclenche l’activation d’un second ordre.
8.8 BONUS : Les Ordres TIF (Time In Force)
Les ordres TIF, ou « Time In Force », ne constituent pas des types d’ordres à part entière comme les ordres au marché, limites ou stop. Ils agissent plutôt comme des modificateurs ou des instructions supplémentaires que vous ajoutez à vos ordres principaux. Ces spécifications indiquent à votre courtier combien de temps votre ordre doit rester actif sur le marché. En d’autres termes, les TIF sont comme des « paramètres avancés » pour vos ordres, vous permettant d’avoir un meilleur contrôle sur vos transactions. Les Principaux Ordres « Time In Force » (TIF) que vous rencontrerez lors de votre trading sont :
- Good ’Til Canceled (GTC) - Valide Jusqu’à Annulation : C’est le type le plus courant, souvent utilisé par défaut pour de nombreux ordres. Votre ordre reste actif sur le marché indéfiniment, jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou que vous décidiez de l’annuler manuellement. Par exemple si vous placez un ordre Buy Limit sur l’EUR/USD avec un TIF GTC, cet ordre restera en attente même le lendemain ou la semaine suivante, tant qu’il n’est pas déclenché ou que vous ne le supprimez pas.
- Good For Day (GFD) - Valide pour la Journée : Cet ordre reste actif uniquement pour la journée de trading en cours. S’il n’est pas exécuté avant la fin de la journée de trading (généralement à la fin de la session de New York), il est automatiquement annulé. C’est utile si vous ne voulez pas que votre ordre reste en attente pendant la nuit, au cas où le marché réagirait à des nouvelles : placé avec un TIF GFD, il sera annulé s’il n’est pas exécuté dans la journée.
- Fill or Kill (FOK) - Tout ou Rien, Immédiatement ou Annulé : Ce type d’ordre doit être exécuté entièrement et immédiatement. Si le courtier ne peut pas exécuter la totalité de l’ordre au prix demandé (ou mieux) dès que l’ordre est reçu, l’ordre est complètement annulé. Il n’y a pas d’exécution partielle. Par exemple si vous souhaitez acheter 5 lots d’EUR/USD à 1.0850 et que le marché ne peut pas fournir les 5 lots d’un coup à 1.0850, l’ordre FOK sera annulé.
- Immediate or Cancel (IOC) - Immédiatement ou Annuler le Reste : Toute partie de l’ordre qui peut être exécutée immédiatement au prix demandé (ou mieux) est effectuée. La partie non exécutée de l’ordre est ensuite automatiquement annulée. Par exemple si vous voulez acheter 5 lots d’EUR/USD à 1.0850 et que le marché peut fournir 3 lots à ce prix immédiatement, ces 3 lots sont achetés, et les 2 lots restants sont annulés.
Les ordres TIF vous offrent un contrôle plus fin sur la gestion de vos ordres et combien de temps ils restent « vivants » sur le marché. Leur compréhension est cruciale pour plusieurs raisons :
- Gérer le Risque : En limitant la durée de vie d’un ordre, vous évitez qu’il ne soit exécuté dans des conditions de marché que vous n’auriez pas anticipées plus tard.
- Adapter votre Stratégie : Selon que vous êtes un trader de jour ou un trader à plus long terme, les ordres TIF que vous utilisez varieront. Les traders de jour auront tendance à privilégier des ordres GFD pour éviter des expositions indésirables la nuit, tandis que les traders à plus long terme pourraient opter pour des ordres GTC pour saisir des opportunités au fil du temps.