Le trading Forex, bien que potentiellement lucratif, repose sur des principes fondamentaux. L’objectif est d’acheter à un prix bas et de vendre à un prix élevé pour réaliser un profit. Cependant, la particularité du marché des changes réside également dans la possibilité de vendre à un prix élevé et de racheter à un prix bas, permettant ainsi de profiter des baisses de cours. Dans ce chapitre, nous allons explorer les différentes manières de gagner de l’argent en tradant le Forex.
6.1 Le Solde de Votre Compte de Trading
Imaginez votre compte de trading comme un portefeuille. Quand vous déposez de l’argent pour la première fois, c’est votre solde de départ. C’est le montant initial que vous avez mis dans ce portefeuille. Ce solde ne change que dans certaines situations très précises :
- Si vous ajoutez plus d’argent à votre compte (vous mettez plus d’argent dans votre portefeuille).
- Si vous retirez de l’argent de votre compte (vous enlevez de l’argent de votre portefeuille).
- Quand vous clôturez une position de trading : C’est le moment où vos gains ou vos pertes sur cette transaction sont « réalisés » et ajoutés ou soustraits de votre solde. Tant qu’une transaction est ouverte, son gain ou sa perte potentiel ne modifie pas votre solde.
- Si vous gardez une position ouverte pendant la nuit (ou plusieurs nuits) : Il peut y avoir des frais ou des gains appelés « swap » ou « rollover » (liés aux différences de taux d’intérêt entre les devises que vous tradez). Ces petits montants sont ajoutés ou soustraits de votre solde à la fin de chaque journée de trading si votre position reste ouverte (et généralement triplés une fois par semaine, le plus souvent dans la nuit du mercredi au jeudi, pour couvrir le week-end).
Votre solde représente l’argent réellement disponible dans votre compte. Il n’est PAS affecté par les profits ou pertes flottants (non encore réalisés) de vos transactions qui sont toujours ouvertes. Ces profits ou pertes « virtuels » n’impactent votre solde qu’au moment où vous décidez de fermer la position. C’est une distinction très importante à comprendre pour ne pas confondre votre solde avec d’autres notions comme les « capitaux propres » (Equity), que nous détaillerons au chapitre 7.
6.2 Le Principe de Base : Spéculer sur les Mouvements de Prix
En tant que trader Forex, votre objectif principal est de prédire si la valeur d’une devise va augmenter ou diminuer par rapport à une autre. Vous allez donc réaliser des bénéfices en pariant correctement sur la direction future d’une paire de devises.
- Position Longue (Buy) : Si vous pensez qu’une devise de base va s’apprécier, vous achetez la paire de devises. Votre espoir est de la revendre plus tard à un prix plus élevé.
- Position Courte (Sell) : À l’inverse, si vous pensez qu’une devise de base va se déprécier, vous vendez la paire de devises. Dans ce cas, votre objectif est de racheter plus tard à un prix inférieur.
Pour illustrer ce principe, prenons l’exemple d’une transaction sur la paire EUR/USD : Vous décidez d’acheter 10 000 Euros au taux de change EUR/USD de 1.1800. Pour obtenir ces 10 000 Euros, vous avez vendu l’équivalent de (10 000 × 1.1800 = 11 800) Dollars Américains. À ce stade, vous avez une position longue sur l’EUR/USD. Quelques mois plus tard, l’Euro s’est apprécié par rapport au Dollar, et le taux de change EUR/USD est maintenant de 1.2500. Vous décidez de vendre vos 10 000 Euros. En vendant vos Euros, vous récupérez (10 000 × 1.2500 = 12 500) Dollars Américains. Le Profit calculé est la différence entre le montant reçu à la vente (12 500 $) et le coût initial (11 800 $), soit 700 $. C’est aussi simple que cela dans son principe !
Le même principe s’applique si vous anticipez une baisse de la devise de base. Vous vendez une paire comme l’EUR/USD à un prix élevé (par exemple, 1.1000). Pour cela, vous empruntez des Euros et les vendez pour obtenir des Dollars. Si l’EUR/USD baisse à 1.0900, vous rachetez vos Euros à ce prix plus bas pour les « rendre ». Vous avez vendu à 1.1000 et racheté à 1.0900. La différence (0.0100, soit 100 pips) est votre profit pour chaque Euro « emprunté » et racheté : 100 $ pour 10 000 euros.
6.3 La Notion de « Profit/Loss » Non Réalisé ou Flottant
Le profit ou la perte non réalisé(e), ou comme on dit en anglais, « Unrealized Profit or Loss » représente simplement le gain ou la perte potentiel(le) sur vos positions de trading qui sont encore ouvertes. Imaginez que vous avez acheté des euros contre des dollars (EUR/USD) parce que vous pensez que l’euro va monter.
- Profit Non Réalisé (Unrealized Profit) :
- Si le prix de l’EUR/USD commence à monter après votre achat (c’est-à-dire que l’euro prend de la valeur par rapport au dollar), votre transaction affiche un gain.
- Cependant, tant que vous n’avez pas cliqué sur le bouton « fermer la position », ce gain est virtuel. Il existe sur le papier (ou sur l’écran de votre plateforme), mais il n’est pas encore ajouté à votre solde. C’est un profit qui n’est pas encore « encaissé » ou « réalisé ».
- Perte Non Réalisée (Unrealized Loss) :
- À l’inverse, si le prix de l’EUR/USD commence à baisser après votre achat (c’est-à-dire que l’euro perd de la valeur par rapport au dollar), votre transaction affiche une perte (un montant négatif).
- De la même manière, tant que vous n’avez pas fermé la position, cette perte est virtuelle. Elle n’a pas encore été soustraite de votre solde réel. C’est une perte qui n’est pas encore « matérialisée » ou « réalisée ».
C’est là que réside la distinction fondamentale avec votre solde du compte (que nous avons vu précédemment) :
- Votre Solde ne change que lorsque vous déposez/retirez de l’argent ou que vous clôturez une transaction (rendant le profit ou la perte « réalisé »).
- Le Profit/Perte Non Réalisé(e), lui, fluctue constamment tant que votre position est ouverte, en fonction des mouvements du marché. C’est un indicateur en temps réel de la performance de vos positions actives.
Comprendre le profit/perte non réalisé(e) est crucial pour plusieurs raisons :
- Évaluation de vos trades : Cela vous permet de voir si vos positions ouvertes sont actuellement gagnantes ou perdantes.
- Gestion du risque : Une perte non réalisée trop importante peut entraîner un appel de marge et, ultimement, un « stop out » (liquidation forcée de vos positions) si vous ne réagissez pas.
- Décision de clôture : C’est ce chiffre qui vous aidera à décider quand clôturer une position pour transformer un profit non réalisé en profit réel (ajouté à votre solde) ou pour limiter une perte non réalisée avant qu’elle ne devienne trop grande.
6.4 Les Éléments Clés qui Influencent les Gains (et les Pertes)
Pour transformer ces principes en gains réels, plusieurs facteurs entrent en jeu. Entre autres les pips, les lots, les leviers, les marges...etc.
Un pip est l’unité de mesure du mouvement du prix d’une paire de devises. Chaque petit mouvement de prix correspond à un certain nombre de pips, et vos profits et pertes sont calculés en pips. Les devises sont échangées en blocs appelés « lots » (mini-lots, micro-lots, etc.). Le volume de votre transaction détermine la valeur monétaire de chaque pip. L’Effet de Levier et la Marge sont des outils qui vous permettent de contrôler une position beaucoup plus grande que votre capital réel. Bien qu’ils puissent amplifier vos profits, ils peuvent également augmenter vos pertes de manière significative.
Pour prédire si le prix d’une devise va monter ou descendre, vous utiliserez l’analyse fondamentale (étude des actualités économiques, politiques) et l’analyse technique (examen des graphiques de prix passés). Savoir combien risquer par transaction, où placer vos ordres « stop-loss » (pour limiter les pertes) et « take-profit » (pour sécuriser les gains) est tout aussi important que de prédire la bonne direction du marché.